Interactive corretores forex carry trade

IB oferece locais de mercado e plataformas de negociação que são direcionadas tanto para os comerciantes forex-centric, bem como os comerciantes cuja atividade forex ocasionais se origina de multi-moeda e andor operações derivativas. O artigo a seguir descreve os conceitos básicos da entrada de pedidos forex na plataforma TWS e considerações relacionadas às convenções de cotação e aos relatórios de pós-negociação. Um comércio de forex (FX) envolve a compra simultânea de uma moeda ea venda de outra, a combinação da qual é comumente referido como um par cruzado. Nos exemplos abaixo, será considerado o par cruzado EUR. USD pelo qual a primeira moeda do par (EUR) é conhecida como a moeda de transacção que se deseja comprar ou vender ea segunda moeda (USD) a moeda de liquidação. Um par de moedas é a cotação do valor relativo de uma unidade monetária contra a unidade de outra moeda no mercado de câmbio. A moeda que é usada como referência é chamada moeda de cotação. Enquanto a moeda que é cotada em relação é chamada de moeda base. No TWS oferecemos um símbolo de ticker por cada par de moedas. Você poderia usar FXTrader para inverter a citação. Os comerciantes compram ou vendem a moeda base e vendem ou compram a moeda da cotação. Por ex. O símbolo do ticker de paridade de divisas EURUSD é: EUR é a moeda base USD é a moeda de cotação O preço do par de moedas acima representa quantas unidades de USD (moeda de cotação) são obrigadas a negociar uma unidade de EUR (moeda base). Dito em outras palavras, o preço de 1 EUR cotado em USD. Uma ordem de compra em EUR. USD irá comprar EUR e vender uma quantidade equivalente de USD, com base no preço de negociação. As etapas para adicionar uma linha de cotação de moeda no TWS são as seguintes: 1. Insira a moeda da transação (exemplo: EUR) e pressione enter. 2. Escolha o tipo de produto forex 3. Selecione a moeda de liquidação (exemplo: USD) e escolha o local de negociação forex. O local IDEALFX oferece acesso direto a cotações interbancárias para ordens que excedem o requisito mínimo de IDEALFX (geralmente 25.000 USD). As encomendas dirigidas ao IDEALFX que não satisfaçam o requisito de tamanho mínimo serão automaticamente reencaminhadas para um local de encomendas pequeno, principalmente para conversões de forex. Clique AQUI para obter informações sobre as quantidades mínimas e máximas do IDEALFX. Os negociantes de moedas citam os pares de FX em uma direção específica. Em conseqüência, os comerciantes podem ter que ajustar o símbolo de moeda que está sendo introduzido a fim encontrar o par de moeda desejado. Por exemplo, se o símbolo de moeda CAD for usado, os comerciantes verão que a moeda de liquidação USD não pode ser encontrada na janela de seleção do contrato. Isso ocorre porque este par é cotado como USD. CAD e só pode ser acessado inserindo o símbolo subjacente como USD e, em seguida, escolher Forex. Dependendo dos cabeçalhos mostrados, o par de moedas será exibido da seguinte forma: As colunas Contrato e Descrição exibirão o par no formato Moeda de Transação. Moeda de Liquidação (exemplo: EUR. USD). A coluna Subjacente exibirá apenas a Moeda de Transação. Clique em AQUI para obter informações sobre como alterar os cabeçalhos de colunas mostrados. 1. Para inserir um pedido, clique com o botão esquerdo no lance (para vender) ou no pedido (para comprar). 2. Especifique a quantidade da moeda de negociação que deseja comprar ou vender. A quantidade da ordem é expressa na moeda base. Que é a primeira moeda do par em TWS. Interactive Brokers não conhece o conceito de contratos que representam uma quantia fixa de moeda base em moeda estrangeira, em vez de seu tamanho do comércio é o montante necessário na moeda base. Por exemplo, uma ordem para comprar 100.000 EUR. USD servirá para comprar 100.000 EUR e vender o número equivalente de USD com base na taxa de câmbio exibida. 3. Especifique o tipo de ordem desejado, a taxa de câmbio (preço) e transmita a ordem. Nota: As ordens podem ser colocadas em termos de qualquer unidade monetária e não há um contrato mínimo ou tamanho de lote a considerar, além dos mínimos de mercado, conforme especificado acima. Um pip é a medida de mudança em um par de moedas, que para a maioria dos pares representa a menor mudança, embora para outras sejam permitidas alterações em pips fracionários. Por ex. Em EUR. USD 1 pip é 0.0001, enquanto que em USD. JPY 1 pip é 0.01. Para calcular o valor de 1 pip em unidades da moeda de cotação, pode ser aplicada a seguinte fórmula: (notional amount) x (1 pip) Símbolo ticker EUR. USD Montante 100.000 EUR 1 pip 0.0001 1 pip valor 100rsquo000 x 0.0001 10 USD Símbolo ticker USD. JPY Quantia 100rsquo000 USD 1 pip 0,01 1 pip valor 100rsquo000 x (0,01) JPY 1000 Para calcular 1 pip valor em unidades de moeda base pode ser aplicada a seguinte fórmula: (notional amount) x (1 pipexchange taxa) Ticker símbolo EUR. USD Quantidade 100rsquo000 EUR 1 pip 0.0001 Taxa de câmbio 1.3884 1 pip valor 100rsquo000 x (0.00011.3884) 7.20 EUR Símbolo ticker USD. JPY Valor 100rsquo000 USD 1 pip 0.01 Taxa de câmbio 101.63 1 pip valor 100rsquo000 x (0.01101.63) 9.84 USD Informações de posição de FX é um Importante do comércio com IB que deve ser entendido antes de executar transações em uma conta real. IBs trading software reflete FX posições em dois lugares diferentes, ambos os quais podem ser vistos na janela da conta. 1. Valor de Mercado A seção Valor de Mercado da Janela de Conta reflete posições de moeda em tempo real, expressas em termos de cada moeda individual (não como um par de moedas). A seção Valor de mercado da visualização de conta é o único lugar onde os comerciantes podem ver informações de posição de FX refletidas em tempo real. Traders segurando múltiplas posições de moeda não são obrigados a fechá-los usando o mesmo par usado para abrir a posição. Por exemplo, um trader que comprou EUR. USD (comprando EUR e vendendo USD) e também comprou USD. JPY (comprando USD e vendendo JPY) pode fechar a posição resultante negociando EUR. JPY (vendendo EUR e comprando JPY). A seção Valor de mercado é expansívelcollapsível. Os comerciantes devem verificar o símbolo que aparece logo acima da coluna Líquida de Valor de Liquidação para garantir que um sinal de menos verde é mostrado. Se houver um símbolo verde mais, algumas posições ativas podem ser ocultadas. Os comerciantes podem iniciar transações de fechamento da seção Valor de mercado clicando com o botão direito na moeda que desejam fechar e escolhendo quotclose currency balancequot ou quotclose todos os saldos de moeda não-base. 2. Carteira de FX A seção Carteira de FX da janela da conta fornece uma indicação de Posições Virtuais e exibe informações de posição em termos de pares de moedas em vez de moedas individuais como a seção Valor de Mercado faz. Este formato de exibição particular destina-se a acomodar uma convenção que é comum aos comerciantes de forex institucionais e geralmente pode ser desconsiderado pelo comerciante de varejo ou forex ocasional. As quantidades de posições de Carteira de FX não refletem toda a atividade de FX, no entanto, os comerciantes têm a capacidade de modificar as quantidades de posição e os custos médios que aparecem nesta seção. A capacidade de manipular informações de posição e custo médio sem executar uma transação pode ser útil para os comerciantes envolvidos na negociação de moeda, além de negociar produtos de moeda não base. Isso permitirá que os comerciantes segregem manualmente as conversões automatizadas (que ocorrem automaticamente ao negociar produtos de moeda não-base) da atividade de negociação direta do FX. A seção de carteira de FX impulsiona as informações de lucro e perda de amplificação de posição de FX exibidas em todas as outras janelas de negociação. Isto tem uma tendência para causar alguma confusão no que diz respeito à determinação real, informações de posição em tempo real. A fim de reduzir ou eliminar esta confusão, os comerciantes podem fazer um dos seguintes a. Recolher a seção FX Portfolio Clicando na seta à esquerda da palavra FX Portfolio, os traders podem recolher a seção FX Portfolio. Recolher esta seção eliminará as informações de Posição Virtual de serem exibidas em todas as páginas de negociação. (Nota: isto não fará com que as informações de Valor de Mercado sejam exibidas, só irá impedir que as informações do FX Portfolio sejam mostradas.) B. Ajustar Posição ou Preço Médio Ao clicar com o botão direito na seção Carteira de FX da janela da conta, os traders têm a opção de Ajustar Posição ou Preço Médio. Uma vez que os comerciantes fecharam todas as posições em moeda não base e confirmaram que a seção de valor de mercado reflete todas as posições de moeda não-base como fechadas, os comerciantes podem redefinir os campos Posição e Preço Médio para 0. Isso irá redefinir a quantidade de posição refletida na seção de carteira FX e Deve permitir que os comerciantes vejam uma posição mais precisa e informações de lucro e perda nas telas de negociação. (Nota: este é um processo manual e teria que ser feito cada vez que as posições de moeda são fechadas. Os comerciantes devem sempre confirmar a informação de posição na seção Valor de Mercado para garantir que as ordens transmitidas estão atingindo o resultado desejado de abrir ou fechar uma posição. Encorajamos os comerciantes a se familiarizarem com a negociação de Forex em uma conta de comércio de papel ou DEMO antes de executar transações em sua conta real. Por favor, não hesite em entrar em contato com IB para esclarecimentos adicionais sobre as informações acima. Em geral, a estratégia de negociação de forex conhecida como o Comércio de Carry refere-se a uma estratégia cada vez mais generalizada de negociação forex que geralmente é implementada em prazos mais longos e envolve aproveitar o diferencial de taxa de juros prevalecente entre duas moedas Além disso, usando uma estratégia de taxa de juros em sua negociação forex fará mais sentido se você usar um forex brok Er que fornece taxas particularmente atraentes sobre rollovers para o par de moedas que você está mais interessado em colocar em um carry trade com. Lucrando de diferenciais de taxa de juros Desde carry comerciantes, basicamente, olhar para capturar o diferencial de taxa de juros entre duas moedas, bem como esperamos alguma apreciação adicional de movimentos favoráveis ​​taxa de câmbio, eles precisam escolher seus pares sabiamente com base em dois critérios primários. A primeira é a magnitude do diferencial da taxa de juros em si. O valor absoluto desse diferencial pode ser facilmente calculado subtraindo a taxa de juros mais alta da menor taxa de juros para cada moeda envolvida. As taxas de juros utilizadas serão as que prevalecerem para as taxas de depósito interbancário para o período durante o qual o carry trade será mantido para. A segunda consideração é a probabilidade de apreciação de uma moeda contra a outra. Uma vez que carry trades tendem a ser posições de mais longo prazo, uma combinação de análise fundamental e técnica é frequentemente utilizado para chegar a esta previsão. Para o melhor cenário carry trade, você vai querer escolher a maior moeda de taxa de juros que representa a melhor chance de apreciação contra a menor taxa de juros de acordo com sua previsão para a taxa de câmbio futura sobre o seu período de interesse. Carry Trade Lucros e Riscos Não só carregam os comerciantes esperam capturar o diferencial de taxa de juros favorável resultante ou carry positivo como é muitas vezes chamado, mas eles geralmente também planejam beneficiar de efeitos de composição de taxa de juros, bem como de qualquer apreciação de moeda visto. A soma desses fatores no momento em que o comércio é fechado irá determinar o seu lucro ou perda sobre o carry trade. Em termos de gestão de risco, o diferencial de taxa de juros fornece uma espécie de amortecedor protetor inicial contra perdas que podem ocorrer devido a movimentos adversos da taxa de câmbio. No entanto, as paradas de perdas podem ser colocadas em pontos estratégicos que têm pouca chance de serem executados como uma forma adicional de gerenciamento de risco. Saiba mais sobre os riscos com carry trading. Lucros ou custos adicionais de Rollovers Rollovers de posições de moeda tendem a ser executados automaticamente pela maioria dos corretores forex on-line se a posição é realizada durante o tempo de 5 PM Eastern Standard Time. Um rollover automático significa que o corretor irá fechar automaticamente a sua posição de forex existente para o ponto de valor e rolar para a frente para o valor um dia útil adicional no futuro. Desde rollover taxas podem variar substancialmente entre corretores forex, certifique-se de escolher um corretor com taxas de rollover competitivo, se você pretende colocar em carry trades. Geralmente, quando os comerciantes do forex têm suas posições da moeda corrente roladas, começarão a pips pagos para fazer assim se estiverem prendendo a moeda da taxa de interesse mais elevada. Por outro lado, se eles estão segurando a menor taxa de juros moeda, eles vão pagar pips fora quando sua posição é rolada. Hedged Carry Trades Ainda outro tipo de carry trade envolve a cobertura de um longo carry trade com outro curto carry trade usando diferentes pares de moedas que são estreitamente correlacionados e que resulta em um benefício de taxa de juro líquido para a posição global. Por exemplo, um operador de carry hedged pode explorar os diferenciais de taxa de juros entre pares de moedas bem correlacionados como o seguinte: EURUSD e USD CHF AUDUSD e NZDUSD GBPUSD e USDCHF EURJPY e CHFJPY GBPJPY e CHFJPY Tais hedged carry trades são muitas vezes altamente alavancadas para torná - Portanto, muito mais arriscado. No entanto, o risco principal para esta estratégia de carry trade hedge surge se a correlação entre os pares quebrar por algum motivo e, posteriormente, resulta em perdas. Lembre-se que o risco de correlação é, naturalmente, não o único fator de risco a considerar, apenas um deles. O efeito da aversão ao risco e do apetite sobre o carry trade Quando a aversão ao risco prevalece entre os investidores no mercado cambial e a volatilidade da taxa de câmbio é alta, o carry trade começa a parecer menos atraente, uma vez que as moedas mais arriscadas para investir tendem a ter taxas de juros mais altas . Por outro lado, quando tudo parece bem no mundo e mais estabilidade retornou ao mercado de câmbio, o apetite de risco dos investidores, em seguida, tende a aumentar e eles começam a procurar retornos mais elevados do seu dinheiro, mesmo que isso signifique assumir mais risco. O benefício de juros compostos Outro elemento interessante que favorece o comércio de carry é a possibilidade de combinar o seu interesse em uma base diária, rolando suas posições de carry trade ao longo de cada dia. Quando os spreads de rolagem disponíveis para fazer isso são razoavelmente competitivos, isso pode proporcionar ainda mais renda para o carry trade em comparação com apenas rolar a posição de carry trade para fora por um período prolongado usando um forex forward contrato. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Interactive corretores forex carry trade, marlboro símbolo do mercado de ações. Ou mesmo rácio em dólar dos EUA. Sistema institucional institucional ou etrade. Interactive corretores futuros. Fevereiro, as opções realizam car kia alma cachedaug, eu sei do. Selecione o exemplo de moeda de liquidação USD e escolha o local de negociação forex. Notas Investidores e instituições escolhem Interactive Brokers. Análise interativa. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex. Interactive corretores forex carry trade: Qual corretor é melhor fazer carry trade Broker Discussão. Forex Factory é uma marca registrada. Conectar. Facebook Twitter RSS Empresa. Sobre FF Interactive Brokers forex vendedores fornecem 78 2 de. Mercado de Forex no nosso. Interactive Brokers Group e suas afiliadas irmã detêm mais de US $ 5. FX posição informações é um aspecto importante da negociação com IB que deve ser entendido antes de executar. Marlboro símbolo do mercado de ações: Olhe para este garantido sistema de negociação forex Sobre nós. O interativo corretores forex carry trade lista completa de corretores de Forex, que estão registrados com NFA. Resultados. O Forex Carry Trade. Uma vez que a maioria dos comerciantes de forex usar alavancagem, o carry trade pode oferecer um. Quando comparando corretores. No entanto, para alguns estilos de negociação essas taxas podem. Canadian online forex broker: Um carry trade é quando você compra um alto interesse. Como as taxas de juros afetam o forex. O que é o carry trading. Carry trades trabalhar melhor quando o mercado. Interactive corretores forex carry estratégias de definição de comércio e dado para trás dinheiro ou nada. Usando o nosso guia passo a passo rápido widget fábrica hedge yourself safe. The Forex Carry Trade: A Primer Carry negociação para a receita regular cópia forexop Há várias coisas que fazem carry trading interessante: Ele produz fluxos de caixa reais É menos demorado do que o dia de negociação Ele Pode ser menor risco do que outras estratégias No entanto, esta estratégia digna é muitas vezes esquecido em favor de aqueles que podem entregar lucros rápidos. As taxas de juros são um dos maiores impulsionadores dos movimentos cambiais. E uma das principais razões para isso é o carry trade. Simplificando, carry trading é uma estratégia para lucrar com a diferença de taxas de juros entre duas moedas. Isso significa que o dinheiro barato é emprestado, convertido e emprestado a uma maior taxa de retorno. Como a moeda transportar Trading Works Para entender corretamente o carry trade, primeiro precisamos olhar o que está realmente acontecendo quando um comércio é executado no mercado forex spot. O mercado à vista significa simplesmente entrega imediata em vez de entrega em uma data futura. Quando você entra em um comércio, você em efeito comprar uma moeda e vender outro para um dado tamanho do contrato, à taxa de câmbio atual. No entanto, como a maioria das negociações forex é especulativo e feito com dinheiro emprestado, é mais apropriado pensar em uma moeda sendo emprestado. E o outro emprestado. Assim como quando você vai para um banco de rua, quando você empresta ou empresta dinheiro, os pagamentos de juros são devidos. Não é diferente no forex. O objetivo básico do carry trade é emprestar uma moeda com juros baixos, e emprestar uma moeda com um interesse maior. Isso resulta em um fluxo de taxa de juros positivo. Todo o interesse devido é pago ao comerciante para contanto que a posição permanecer aberta. Tabela 1: Fluxos de caixa no exemplo do carry trade de longshort. Quando compramos AUDJPY, o que estamos fazendo de fato é emprestando ienes, e emprestando dólares australianos. Com um lote padrão, e a taxa de câmbio atual, isso significa que pegamos 9,250,000 a uma taxa de juros de 0,1 e emprestamos o equivalente exato que é AUD100,000 a uma taxa de 2,5. A taxa de juros bruta do Quadro 41 é a taxa antes da aplicação do swap spread. Abaixo eu explico como isso é calculado. Observe que depois de aplicar o spread, o juro líquido pago no lado curto é muito maior do que ganhou no lado comprido. Enquanto antes (bruto) era idêntico. Depois de manter a posição durante a noite, somos devidos 6.04 dos dólares australianos emprestados. E devemos 1.08 do iene japonês emprestado. Isto é uma vez que o spread de taxa de juros (a taxa) foi incluído. Assim, o lado longo nos daria um fluxo de caixa líquido diário de 4,96. Quando vendemos AUDJPY o inverso acontece. Devemos pagar juros sobre o AUD, e recebemos juros sobre o depósito JPY. Mas, o pequeno interesse de crédito sobre o depósito de ienes torna-se negativo uma vez que o spread é incluído. Isso significa que devemos pagar 8,19 por dia para manter a posição curta AUDJPY. É importante notar, estes montantes são fixados durante a noite. A taxa em qualquer dia vai depender das taxas de juros prevalecentes e taxas cobradas tanto pelo corretor eo banco de negociação (veja abaixo). Exemplo de Buy-and-Hold de AUDJPY A Tabela 2 abaixo mostra a demonstração de lucro para uma compra e manutenção de longo prazo de carry trade. Os valores indicados são para uma posição AUDJPY longa de tamanho um lote padrão. O quadro mostra o que aconteceria se este comércio fosse aberto no início de 2004 e mantido durante dez anos. Tabela 2: Retornos de longo prazo em um carry trade de 10 anos. O comércio resulta em um lucro líquido de 38.013 em pagamentos de juros. O ganho cambial durante este período é de 12.941. Neste caso, o fluxo de pagamento do carry interest mais do que compensa a retirada do negócio. Mesmo com uma alavancagem 10x conservadora, que poderia facilmente cobrir a posição, isso dá um retorno total de 509 e um retorno anualizado de quase 19,8 em um período de dez anos. Não é um mau retorno em todos os quando comparado a outros investimentos durante o mesmo período de tempo. Figura 1: Carregar comércio PL durante um período de 10 anos. Copy forexop Carry Trade Strategies As estratégias básicas de carry trade são: Compre e mantenha uma ou mais posições são mantidas para o longo prazo. Operações táticas de curto prazo são colocadas para rendimento de carry positivo. O risco de taxa de câmbio coberta é reduzido ou eliminado completamente. Se você está pensando em usar uma estratégia de carry trade, o primeiro passo é encontrar a combinação mais rentável de corretor contra par de moedas. Os encargos variam enormemente entre os corretores, e em diferentes moedas. Portanto, é essencial para verificar se o seu comércio planejado realmente oferece o melhor risco ajustado retorno. Não supor que o carry trading será rentável em todos os casos. Pode parecer assim à primeira vista. Com alguns corretores, os spreads de juros são tão amplos que eles podem fazer carry trades inviável. A tabela abaixo mostra as melhores oportunidades de carry trade atualmente (ver tabela completa). Tabela 3: Mais rentáveis ​​oportunidades de carry trade. Ao configurar um carry trade, rendimento de juros não é o único aspecto a considerar. Se você está pensando em usar um sistema de compra e mantenha, é sensato olhar para uma visão de longo prazo sobre o par também. Alguns exóticos podem oferecer taxas de transporte muito elevadas. No entanto, estas moedas são muitas vezes altamente volátil e depreciar ao longo do tempo devido à inflação galopante e outros fatores. Os pagamentos de juros podem fornecer um fluxo de renda estável em uma configuração de carry trade. Mas o comerciante ainda tem um risco de taxa de câmbio. Ou seja, o risco de que a taxa de câmbio de moeda vai mudar e causar uma perda substancial sobre o comércio. Por esta razão muitos comerciantes carry implementar uma estratégia de cobertura para protegê-los contra essas perdas. A cobertura pode ser feita usando o mercado de futuros 8211, por exemplo, o 8220cash e carry trade8221, usando posições de compensação, ou com opções. Naturalmente, a taxa pode mover-se em favor do comércio e que aumentaria o lucro para o comerciante quando não há hedge. Que Influências Carregam Moedas As taxas de juros reais (ajustadas pela inflação) são um dos principais impulsionadores dos movimentos cambiais. Por esta razão, os pares de moedas com oportunidades de carry muitas vezes tendem fortemente na direção do diferencial de taxa de juros. Tendências podem ocorrer durante longos períodos de tempo quando o cenário econômico é bom e as expectativas de taxa de juros são para cima. O principal risco, no entanto, é que as moedas de maior rendimento são propensas a vendas bruscas e súbitas quando as perspectivas econômicas mudam ou em momentos de extrema aversão ao risco. Estes sell-offs são conhecidos como carry trade liquidação. Quando você tem risco severo e súbito de evitar, eles podem rapidamente se transformar em rotas full-blown. Pânico negociação conjuntos e comerciantes todos olhar para desenrolar suas posições ao mesmo tempo. Além disso, lembre-se de que o movimento em carry trade moedas tende a ser conduzido pelas mesmas razões fundamentais. O que isto significa é que os acidentes brutais muitas vezes afetam todas as moedas correntes em lock-step. Devido a isso, a diversificação entre vários pares não ajuda na maioria dos casos. A Figura 2 mostra a liquidação maciça de carry trades pouco antes do colapso do Lehman Brothers. Isto é seguido por cortes sucessivos da taxa de interesse devido à retirada econômica. Figura 2: AUDJPY diferença de taxa de versos (taxas de Libor overnight). Como você emprestar ou pedir emprestado de um banco de rua, há uma taxa a pagar. Isso é chamado de margem de juros ou spread. O (s) banco (s) de negociação (s) e o corretor adicionam suas taxas ao mix. É por isso que é importante para entender os custos de carry trading e verificar o que você está realmente sendo cobrado. A maioria dos corretores publicitar seus spreads de taxa de juros em seus sites. Estes são geralmente listados sob rolloverswap encargos. Sua prática sempre boa embora para calcular a propagação você mesmo para certificar-se lá arent nenhuns acréscimos escondidos. Desta forma, você vai saber o rendimento exato youll alcançar com o comércio. Isto é o que você deve sempre fazer antes de se comprometer com qualquer grande carry trade posições. O que é rollover No mercado forex spot, a convenção é que a liquidação ocorre dois dias úteis após o comércio é reservado. Isso é conhecido como data de valor. Nesse momento, ambas as partes trocarão suas moedas de acordo com os termos do contrato de câmbio. No entanto, como a maioria dos comerciantes de forex não querem ter entrega de uma moeda, os corretores normalmente lidar em uma base de rolamento. Isso significa que quaisquer posições deixadas abertas durante a noite são automaticamente roladas para a próxima data de valor. Com o local de rolamento, a entrega é adiada indefinidamente. O tempo de rolagem varia de corretor para corretor. A maioria usa o final da sessão de Nova York (17h EST, ou 10h GMT) como o ponto de corte. Qualquer negociação que é deixada aberta após este ponto é rolada automaticamente para a próxima data de valor. Como a data de valor não pode ocorrer durante um fim de semana, isso significa que as posições deixadas abertas quarta-feira a quinta-feira devem ter sua data de valor rolada para frente durante o fim de semana, para a segunda-feira seguinte. Isso significa que dois dias de juros adicionais são adicionados porque o interesse ainda se acumula no fim de semana, mesmo que o mercado esteja fechado. O que é um Swap At rollover as partes comerciais têm de liquidar quaisquer pagamentos de juros devidos. Isto é feito através de um acordo de swap entre as contrapartes. Isso faz parte do contrato de câmbio. O banco de negociação normalmente usará uma taxa overnight como Libor mais um spread para fixar os valores de juros devidos. Corretores maiores e mais solventes podem exigir uma taxa melhor. O corretor e os intermediários podem também adicionar seu próprio mark-up. A diferença entre os valores de swap longshort é o rollover ou swap spread. Este é o seu custo de negociação carry. Como calcular seu rendimento líquido de juros Para calcular o spread de qualquer par faça o seguinte. Usando uma conta de demonstração, abra dois longshort testar comércios em sua moeda escolhida. Deixe os comércios abertos durante a noite. Se você fizer isso quarta-feira-quinta-feira, isso conta como 3 dias. No dia seguinte, verifique o valor swaprollover que deve mostrar os juros pagos e recebidos em cada uma das duas operações. Agora adicione os dois números juntos e divida por dois. Os montantes serão normalmente apresentados na moeda da sua conta. Para encontrar o spread como uma porcentagem, basta converter os valores de swap para a moeda base de negociação e dividir pelo tamanho do lote. No exemplo na Tabela 1 acima, os valores de permuta de 1 dia no lado longshort onde 4,96 e -8,19. Estes foram os pagamentos de juros líquidos (em AUD). Isto dá: Lado longo: juros líquidos 4,96 x 365 100,000 1,81 Lado curto: juros líquidos -8,19 x 365 100,000 -2.99 Spread (12) x (4,96-8,19) x 365 100,000 -0,59 Assim, nosso rendimento líquido no lado longo seria 1,81, enquanto o rendimento líquido no lado curto seria menos 2,99. O spread total a cobrar é de 0,59. Ive usou 365 dias para a simplicidade acima, mas seu corretor pode usar uma convenção diferente da contagem do dia, por exemplo. 360 dias. Figura 3: Taxas médias de rolagem (swap) por corretor. Verificando taxas de troca usando MetaTrader Se você usa MetaTrader, você pode facilmente verificar as taxas de troca clicando com o botão direito na janela Market Watch. Selecione o par de moeda escolhido e clique em Propriedades. Os valores de swap longshort são dados lá geralmente em pontos. Você precisará converter isso para a moeda base usando as configurações de sua conta. Você pode então usar o cálculo acima para encontrar o spread eo seu rendimento líquido. Comparando Broker Rollover Taxas Traders muitas vezes ignorar taxas rollover quando comparando corretores. No entanto, para alguns estilos de negociação essas taxas podem adicionar até uma quantidade significativa ao longo do tempo, especialmente quando a conta usa alta alavancagem. Se você é um comerciante dia e sempre fechar posições intraday, então você deve ser capaz de evitar rollover encargos completamente. Se você negociar intraday, certifique-se youre não usando um dos corretores que cobra interesse continuamente (segundo a segundo, ou hora por hora). Se a sua estratégia de negociação é igualmente longshort e youre não realizar a negociação, as taxas de juros vão líquido para fora a zero ao longo do tempo. O que resta é o spread de taxa de juros. Portanto, é importante verificar, e fator em seus custos de negociação global. Por exemplo, se seu spread de taxa de juros dos corretores é de 0,5 e sua participação média overnight é de 1 lote padrão, isso significa que ao longo de um ano, suas taxas de rollover serão 0,5 x 100,000 500. Se você estiver negociando com alta alavancagem, rollover pode representar Uma taxa significativa em proporção ao tamanho da conta. A Tabela 4 abaixo mostra as taxas de swap aplicadas por alguns dos principais corretores. A Oanda não aplica juros overnight. Em vez disso, é calculado segundo a segundo como uma posição. Em média, a taxa é comparável com outros corretores. Mas, esta é notícia má se você for um comerciante do dia. Com um sistema rollover overnight você wouldnt pagar qualquer interesse em tudo. Tabela 4: Comparação das taxas médias de rolagem em pips e percentuais. Exceções Outra coisa a observar é que alguns corretores aplicam spreads maiores para diferentes tipos de conta. Um nível mais elevado de encargos pode ser aplicado àqueles comerciantes whore em contas de alta alavancagem ou usando outras táticas de negociação potencialmente arriscado. As taxas mais elevadas são para compensar o risco de crédito adicional transportado pelo corretor. Os diferentes tratamentos rollover significa que haveria potencialmente oportunidades de arbitragem entre corretores se as taxas de juros onde ir alto o suficiente. O carry trade pode ser uma estratégia rentável de longo prazo quando administrado corretamente. Ele pode fornecer um fluxo de renda estável. E isso pode amortecer o impacto das perdas cambiais sobre o próprio comércio. Os sistemas de hedge também podem ser implementados para gerenciar e mitigar os riscos cambiais. As folhas de Excel abaixo são usadas para realizar negociação e fará os cálculos para você. Basta digitar seus detalhes de moeda e valores de swap. Carry trade calculator (Excel) 5 etapas para se tornar um comerciante bem sucedido, mantendo um trabalho de 9 a 5 Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio patrão. Se você investir em ouro em 2017 Gold ganhou mais de 8 em 2017 após um ano volátil. A primeira metade do ano foi impulsionada por medos. 3 Yen Trades that Make Money Este post analisa três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para o comércio de ienes japoneses. Yen tem. Cinco perguntas a fazer ao escolher uma estratégia de negociação Quando você começar a negociar, uma das coisas que você quer decidir sobre o tipo de estratégia que você. Europe8217s Setor Bancário: Uma Nova Crise Se youve sido assistindo mercados de ações ultimamente você saberá que desde o início do ano o. Seu corretor está comendo seu almoço Reduzir taxas de corretor pode ser uma das maneiras mais eficazes para melhorar seus lucros comerciais. Esta postagem. Divergência Trades: MACD, RSI Reversões Este post olha para a estratégia de negociação de divergência que usa osciladores, como MACD e RSI to. All coisas consideradas yen carry trade tem sido uma das melhores estratégias lá fora nos últimos anos, tem a demanda Você tem que assistir cada movimento de taxa de juros muito cuidado. Actually 8220Buy-and-Hold8221 does not work at all if you consider the market risk and margin cost. The way I do carry trading work much effectively. 1. Choose Strong-Correlative currency pairs, such as AUD and NZD 2. Create psedo hedging currency basket, Buy AUDJPY, Sell NZDJPY, See AUDNZD 3. Find the broker where the currency basket can generate positive swap. I created more than 100 currency baskets and have program running background, calculating more 100,000 trading patterns to find brokers where this approach is available. Now it works pretty well. Buy and hold is obviously a disaster if you buy at the wrong time and extremely good if you buy at the right time. That8217s the nature of it. It8217s fully exposed to the exchange rate risk. Holding a basket can hedge out some of the variance but then there are extra costs with holding more positions including offsetting interest. I8217m surprised you can make anything on a trade such as long AUDJPY 038 short NZDJPY right now, but if it works great. Are these all with the same broker As much as I like the concept of the carry trade, can you please explain to me what do you do when you open your position in the beginning of 2004 (you enter at roughly 82) and over the course of the year the price drops as low as 74. This represents 800 pips of adverse movement that you need to account for. How much of a buffer you keep in your account, since only this negative 800 pips could have wiped you out without several thousand dollars of free margin The answer is in having enough free margin. This is not a strategy you8217d want to leverage up on too highly. Carry trading is just like anything else 8211 the higher the yield you want to achieve, the higher the risk and the more speculative the outcome is going to be. For example if you only had enough margin for an 800 pip movement that means a target return of roughly 50-58, depending on the free balance and the exact carry interest over the year. For a mini account for example with : balance (free): 800 expected carry income: 471 gives an implied yield: 58 in one year With leverage up to 30 to 40 and higher then carry trading becomes no different to any other kind of speculative trading. Then your outcome is more determined by exchange rate volatility than it is by income. There are some ways to mitigate exchange rate risk but still the risk is always going to be bigger with higher leverage and less free margin to play with. Deixe uma resposta Cancelar resposta